Mamoon Hamid e Ilya Fushman da Kleiner Perkins: “Mais de 80%” dos argumentos de venda agora envolvem IA

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Na semana passada, em um StrictlyVC evento em São Francisco, conversamos com Mamoon Hamid e Ilya Fushman, dois VCs de longa data cujos caminhos se cruzaram pela primeira vez quando crianças em Frankfurt, na Alemanha, e que foram trazidos para reiniciar a famosa empresa de capital de risco Kleiner Perkins há muro de seis anos.

Eles aparentemente cumpriram sua missão de aprimorar a marca. Entre as apostas da Kleiner nos últimos anos: Rippling, empresa de gestão de força de trabalho fundada pelo empreendedor em série Parker Conrad que foi avaliada em mais de US$ 11 bilhões no ano pretérito; Loom, uma empresa de mensagens de vídeo recentemente adquirida pela Atlassian por pouco menos de um bilhão de dólares; e Figma, a empresa de ferramentas de design que esteve tão perto de ser adquirida pela Adobe por US$ 20 bilhões – e que Fushman e Hamid argumentam que agora está felizmente traçando um caminho uma vez que uma empresa independente.

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Talvez sem surpresa, a equipe Kleiner também está se apoiando fortemente em investimentos em IA, e é sobre eles que passamos mais tempo conversando. Você pode encontrar o vídeo desse bate-papo no final da página; enquanto isso, seguem trechos de nossa conversa, editados levemente para maior extensão e perspicuidade.

A última vez que nos sentamos pessoalmente foi há quatro anos, em um evento anterior do StrictlyVC. Na idade, o SoftBank dominou a conversa. Desde logo, reduziu; qual você acha que foi seu impacto na indústria?

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IF: Estamos saindo de três a quatro anos de quantidades incríveis de capital investidas em empreendimentos, e isso não é exclusivamente o SoftBank – são muitas pessoas que tiveram fundos de propagação, fundos cruzados. E essa inundação de capital fez algumas coisas. Primeiro, criou muitas grandes empresas. Dois, algumas dessas empresas [became] sobrefinanciados e alguns deles têm agora de racionalizar o que lhes acontece. A nossa abordagem contrária quando estivemos cá há quatro anos foi voltar ao imprescindível e concentrar-nos na tempo inicial [startups] principalmente, onde dissemos: ‘Ei, vamos ter um fundo de risco e uma equipe muito pequena.’ Sempre pensamos que nascente é muito mais um negócio boutique do que alguns desses grandes players.

Sua empresa parece maior do que quando nos reunimos pela última vez. Agora você tem investidores, especialistas e conselheiros da velha guarda [at KP]incluindo Bing Gordon e John Doerr.

MH: Acho que podemos ser menores do que nos vimos pela última vez. Acho que nosso número totalidade de funcionários na empresa está na mansão dos 50.

‘Tudo AI’ muda alguma coisa? É provável fazer mais com menos ou realmente precisamos de mais pessoas perseguindo todos esses pesquisadores de IA que continuam deixando o Google para furar empresas?

MH: É incrível ter essa vaga de inovação tecnológica. Mudei-me para o Vale em 1987, quando estávamos no meio do boom da internet, e poder viver outro boom uma vez que esse duas vezes na vida parece um sonho. Portanto, acho que não há melhor momento para estar vivo do que hoje e para investir em startups, porque, na sua opinião, haverá uma mudança gradual na forma uma vez que todos nós vivemos e experimentamos a vida, muito uma vez que na forma uma vez que trabalhamos. Virá na forma de produtividade que todos ganharemos através da IA, e penso que já estamos a ver isso nos tipos de negócios que apoiamos – seja no setor jurídico, na saúde ou para desenvolvedores de software. A IA está realmente sobrecarregando o tipo de funcionário mais muito pago que existe. Eles conseguem fazer mais em menos tempo.

Em relação a todos esses engenheiros de IA que estão surgindo, os VCs estão ativamente alcançando essas grandes empresas com ofertas de participação nelas? Você fez isso?

Créditos da imagem: TechCrunch

Acho que isso está definitivamente acontecendo, mas o fator de atração da IA ​​– o fator surpresa – na verdade tirou as próprias pessoas dessas empresas. À medida que estas ferramentas se tornam mais úteis e os dados se tornam mais acessíveis, estas oportunidades tornam-se muito mais óbvias e acessíveis. O grande problema para nós com essa primeira vaga de pessoas tentando furar essas empresas foi tentar entender: elas são realmente as pessoas que sabem fazer isso? Contamos com nossos fundadores para [help with these questions]; procuramos esse pedigree, as pessoas que sabem uma vez que essas coisas funcionam.

Se você pensar nos últimos 10 anos de empreendimento, há essas ondas em que o talento técnico se torna o recurso mais escasso, e estamos vendo isso agora.

Porquê as empresas do seu portfólio estão lidando com esse duelo em termos de contratação? Meta, Google e OpenAI estão oferecendo pacotes multimilionários para que esse talento permaneça.

IF: Temos empresas que, uma vez que a Harvey, estão transformando a profissão jurídica. Temos empresas uma vez que a Ambience que estão transformando a saúde. Temos empresas uma vez que a Viz que fazem detecção automatizada de AVC e diagnósticos médicos. A missão definitivamente repercute nas pessoas que estão ingressando nessas empresas; esse é um componente enorme. Em segundo lugar, embora as empresas de plataforma estejam construindo muitas infraestruturas fenomenais, quando você entra em casos de uso do mundo real e entra nesses nichos que se tornam realmente grandes com o tempo, você percebe que precisa ajustar os modelos e potencialmente edificar seus próprios modelos e potencialmente sua própria infraestrutura, e isso se torna um duelo técnico realmente interessante, que também é incrivelmente sedutor.

Do lado de fora, é difícil entender uma vez que essas startups constroem fossos – ou quão fortes esses fossos podem ser, dada a rapidez com que tudo está mudando.

SE: Depende da empresa. Os fossos e o tamanho universal do mercado são as coisas mais difíceis de desvendar uma vez que investidor; normalmente são as coisas que você mais erra.

Uma coisa que aprendemos ao longo da nossa história é que sempre subestimamos os nossos maiores vencedores. As empresas que fazem o melhor sempre crescem mais rápido. Eles criam ou expandem o seu mercado muito mais do que qualquer um poderia ter previsto. Portanto, procuramos alguns intangíveis, um dos quais é o incrível envolvimento dos clientes. Tipo, quando o resultado passa a fazer segmento do seu uso quotidiano, fica muito difícil de arrancar.

A segmento mais óbvia do fosso é a segmento do mercado em que você está. Muitas das empresas que apoiamos, mormente em IA, estão ocupando um grande espaço problemático que uma empresa pode e deve possuir. Assistente empresarial, por exemplo, é um espaço grande, e as pessoas que descobrirem isso primeiro serão as que se moverão mais rápido. Se você olhar para a IA, a menos que você tenha construído um resultado incrível que está saindo das prateleiras, você não terá distribuição gratuita uma vez que fez com os dispositivos móveis. A IA requer distribuição e dados para melhorar a experiência do resultado, de modo que os pioneiros que definem uma categoria de um resultado podem, em nossa opinião, funcionar muito mais rápido do que qualquer outra pessoa.

Quantos argumentos de venda relacionados à IA você vê semanalmente ou mensalmente?

MH: Do ponto de vista percentual, eu diria mais de 80%. Para ser justo, se você estivesse construindo uma empresa em 1996 e não mencionasse a internet, você estaria louco, perceptível? Na mesma risco, não mencionar a IA ou utilizá-la seria uma oportunidade perdida.

E quão ativo você é neste reino, se podemos invocar assim?

MH: Se você olhar o ano pretérito do primeiro ao terceiro trimestre, foi o ano mais lento que tivemos em 13, 14, 15 anos. Dezembro, entretanto, foi um mês muito bom.

Foi aí que você liderou um contrato no Together AI, um contrato muito movimentado. Por que as pessoas estão tão fascinadas por esta empresa?

SE: É reger uma plataforma e um conjunto de serviços para pessoas que desejam executar seus próprios modelos. De certa forma, é uma aposta ortogonal para uma espécie de oligopólio [centered on OpenAI, Microsoft and Google] que fornecem infraestrutura, mas é uma empresa com clientes incríveis, um propagação realmente potente e uma equipe nominal fenomenal, e os números falam por si. Mais uma vez, estamos construindo experiências verticais – em saúde, jurídico, software, engenharia, ciência – e haverá ajuste fino e [proprietary] modelagem que pode ser necessária para alguns desses casos de uso, e essa oportunidade é realmente bastante interessante por desculpa disso.

Eu entendo que você também investiu em um wearable iniciado por alguém que faria os VCs salivarem. Conte-nos mais!

MH: Não tenho certeza se posso recontar mais hoje. Eu não acho que eles gostariam disso. Próxima vez.

Com base no que você está vendo, você acha que um wearable de IA vencerá? Assim uma vez que carregamos um telefone, usaremos um dispositivo vestível?

Acho que todos nós nos perguntamos qual é a plataforma de computação além do telefone traste. Algumas pessoas colocam anéis Oura, outras colocam Fitbits. Estou usando um Whoop. Estes são wearables bonitos e básicos. Eles não são tão espertos.

O que está capturando a imaginação de todos nós é qual será o próximo wearable de computação que todos nós adotaremos e que não se pareça com um telefone celular. Há o Rabbit, há o pin Humane AI e em breve você verá a visão do Vision Pro. Há coisas interessantes acontecendo. Mas, uma vez que você sabe, é muito difícil fazer com que os consumidores adotem um novo formato e uma novidade maneira de fazer as coisas. É preciso um design incrível, um resultado de inferior dispêndio e interfaces lindas, e acho que estamos entusiasmados em ver todas essas coisas.

A Figma, cuja rodada da Série B você liderou em 2018, reduziu sua avaliação pela metade, dos US$ 20 bilhões que a Adobe planejava remunerar por ela, para US$ 10 bilhões. Onde isto vai dar?

MH: A Figma é uma daquelas empresas que acontecem uma vez a cada dezena, tanto pela equipe, pelo resultado que construíram, pelo paixão de sua comunidade, pelo perfil de receita, pela lucratividade. É o sonho dos capitalistas de risco. Portanto, não é triste que esteja traçando seu próprio curso independente. Foi bastante agridoce concordar em vender a empresa para todos os presentes em setembro de 2022. Portanto, acho que estamos muito entusiasmados com o horizonte e a empresa continua a ter um desempenho incrivelmente bom.

Pablo Oliveira
Pablo Oliveirahttp://pcextreme.com.br
Sou diretamente responsável pela manutenção, otimização, configuração e SEO de todos os sites de minha propriedade. Além disso, atuo como colunista, editor e programador.

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